스팟 Forex 대 Forex 선물.
외환 거래에 관심이있는 많은 사람들은 스팟 외환과 통화 선물의 중요한 차이점이 무엇인지 궁금해합니다. 두 가지 형태의 거래는 글로벌 통화의 미래 전망에 관한 결정을 내리는 것과 관련되어 있지만, 거래자가 어느 제품이 그들에게 적합한 지 결정하기 전에 유의해야 할 많은 미묘한 차이가 있습니다.
미래 계약 (Forward Contract)
선물 계약은 법적으로 구속력이있는 계약으로 거래에 참여한 두 당사자가 특정 시점에 미리 지정된 가격으로 특정 통화 쌍을 거래하도록 의무화합니다. 통화 쌍이 만료시 현물 시장에서 미리 결정된 가격 이하로 거래하는 경우 계약 판매자는 이익을 얻습니다. 통화 쌍이 만료 시점에 현물 시장에서 미리 결정된 가격보다 높게 거래하는 경우 계약 구매자는 이익을 얻습니다. 선물 시장은 외환 위험을 헤지 할 필요가있는 다국적 기업과 수익을 목표로 시장에 진입하는 대형 투기업자가 지배하고 있습니다. 다수의 작은 투기 거래자들은 거래 통화 선물 거래를하지만, 이 거래자들은 전체 시장 거래량의 작은 비율을 차지합니다.
스팟 외환.
Spot Forex는 거래가 성공적으로 이루어지면 거래와 관련된 기본 통화가 즉시 교환되므로 다릅니다. 만료일을 기다리는 대신 상인은 특정 금액의 통화 쌍을 즉시 구매 또는 판매합니다. 이것은 상인이 즉시 통화 가격의 변동을 이익으로내는 것을 허용합니다. 한 통화를 다른 통화로 변경하려고 할 때마다 현물 시장에 참여하고 있습니다. 외환 외에도 귀금속은 현물 상품으로 거래되는 경향이 있습니다.
Spot Forex와 Currency Futures의 주요 차이점은 가격이 결정되고 실제 통화 교환이 실제로 이루어지는시기입니다. 거래 통화 선물 거래는 거래가 사전 결정된 납기일에 이루어지는 동안 거래가 이루어질 때 결정됩니다. 이 배달 날짜는 앞으로 몇 개월이 될 수 있습니다. Spot Foreign Exchange를 거래 할 때 가격은 즉시 거래가 일어나는 통화 교환으로 결정됩니다. 선물 계약의 대부분은 납품 전에 마감된다는 점에 유의해야합니다.
스팟 외환의 이점.
유동성이 높은 시장 : The Spot Forex 시장은 유동성이 높으며 매 1 조 5 천억 달러의 통화가 매일 거래됩니다. 글로벌 선물 시장은 하루에 거래되는 약 300 억 달러에 비해 작습니다. Spot FX 시장이 극도로 유동적이라는 사실은 거래자가 극도로 불안정한 시장 상황으로 인해 미끄러짐이 제한된 입장에서 입장 및 퇴장 할 수 있음을 의미합니다. 하루 24 시간 영업 : 스팟 외환 시장은 일주일 동안 은행 간 시장이므로 외환 시장은 하루 24 시간 열려 있습니다. 이로써 Spot FX는 기존 약속을 바꿀 수있는 시간제 거래자들에게 인기가 있습니다. 상당한 레버리지 : 많은 외국환 중개인은 거래자가 상당한 양의 레버리지를 이용할 수 있도록합니다. 이것은 거래자들이 제한된 초기 자본으로 큰 포지션을 취할 수있게합니다. 이것은 상인들이 이익을 극대화 할 수있게 해준다; 레버리지는 양날의 칼이며 상인에게도 효과가 있습니다. 따라서 이점이나 장벽으로 상당한 영향력을보아야하는지 여부는 논쟁의 여지가 있습니다. 아니오 또는 최소한 임무 : Forex 중개인의 대다수는 그들의 클라이언트 임무를 위탁하지 않는다. 대신 그들은 확산을 넓혀 스스로 이익을 얻습니다. 이것은 당신의 이익으로 먹는 결국 숨겨진 혐의가 없다는 것을 의미합니다. 중개 수수료가 실제로 수수료 수수료업자가 실제 은행 간 금리를 받으면 소매 거래자가 쉽게 Spot Forex 시장에 액세스 할 수있게합니다. 가격 확실성 : 일반적으로 Spot Forex를 거래 할 때 제한된 실수로 빠른 실행을 받게됩니다. 변동성이 큰 기간에는 증가한 미끄러짐과 느린 실행을 경험할 수 있습니다. 선물 거래를 할 때 귀하의 선물 브로커가 제시 한 가격으로 거래가 채워지지 않을 수 있습니다. 선물 시장의 유동성이 떨어짐에 따라 견적 가격과 주문이 채워지는 가격의 차이가 상당히 클 수 있습니다.
& gt; 최고의 스팟 외환 거래 중개인에 대한 우리의 선택을보십시오.
통화 선물의 이점.
중앙 집중화 된 거래 : 통화 선물은 중앙 집중화되고 엄격히 규제 된 거래소를 통해 거래됩니다. 선물 계약의 대부분은 시카고 상품 거래소 (CME)에서 거래되지만, 통화 선물 거래를 원하는 사람들에게는 국제 거래가 많이 있습니다. CME 거래자는 Euronext. liffe, Tokyo Financial Exchange 및 Intercontinental Exchange에서 통화 선물을 거래 할 수 있습니다. 투명한 거래 : 통화 선물이 여러 거래를 통해 거래된다는 사실은 거래량이 투명하고 누구나 볼 수 있도록 개방되어 있음을 의미합니다. Spot Forex가 주로 은행 간 시장이라는 사실 때문에 거래자가 거래량 및 미결제에 대한 완전한 그림을 결코 얻을 수없는 Spot Forex의 경우는 그렇지 않습니다. 규제 : 미래의 주요 거래소는 중요한 금융 규제가있는 관할권에 기반을두고 있습니다. 이것은 선물 시장 자체가 심하게 규제되어 있다는 의미이며, 미국에서는 선물 시장이 SEC와 CTFC 모두에 의해 통제됩니다. Spot Forex 규정의 상태가 최근 몇 년 동안 향상되었지만 Spot Forex 시장이 규제되지 않았거나 가벼운 접촉을하는 많은 관할 구역이 있습니다. 이로 인해 스팟 시장을 거래하지 못하게하는 많은 공포 이야기가 발생했습니다. No Conflict of Interest : 통화 선물은 규제 대상 거래소에서 거래되므로 이해 상충이 발생하지 않습니다. 거래가 선물 시장 거래를 위해 다른 사람과 주문이 일치합니다. 많은 스팟 외환 중개 회사는 딜링 데스크없이 운영되지만 여전히 거래 데스크 모델을 사용하여 운영되는 많은 중개 회사가 있습니다. 중개 회사가 거래 데스크를 운영 할 때 귀하의 손실은 거래 데스크 이익과 같을 수 있습니다. 이로 인해 많은 사람들이 중개업이 가격 정보를 조작하고 있거나 빠른 수익을 올리기 위해 다른 용납 할 수없는 행동을하는 것으로 추측합니다.
& gt; 위험 관리를위한 세계 최초 통화 옵션을 사용해 보거나 송금 서비스에 대해 자세히 읽어보십시오.
스팟 외환 및 통화 선물 모두 장단점이 있습니다. 통화 선물을 거래 수단으로 선호하는 사람들은 투명성과 규제에 중점을 두는 경향이 있습니다. Spot FX에 대한 찬사를 보내는 사람들은 유동성과 레버리지에 집중하는 경향이 있습니다. Spot Forex는 평균 소매 상인이 접근하기 쉽고 통화 선물 시장에 액세스하는 것은 확실히 어려울 수 있음을 알아야합니다. 스팟 외환 시장이 너무 쉽게 접근 할 수 있다는 사실은 소매점 시장이 최근 경험 한 급속한 성장을 부분적으로 설명합니다. 두 가지 형태의 거래 모두 상당한 위험이 있으며, 거래가 그들에게 적합한 지 여부는 확실하지 않습니다. 따라서 독립적 인 재무 고문의 조언을 구해야합니다. 자세한 내용은 기업의 외환 비교를 참조하십시오.
옵션과 선물의 차이점은 무엇입니까?
옵션과 선물 계약은 모두 외환 거래자에게 흥미 진진한 거래 기회 일 수 있지만, 이 두 증권의 차이점과 언제 사용해야 하는지를 아는 것이 중요합니다. 우선, 몇 가지 기본 사항을 검토하는 것이 도움이 될 수 있습니다. 옵션과 선물은 참여자가 위험을 높이거나 낮추는 데 도움이되도록 설계된 파생 상품, 금융 상품입니다.
이들이 투자자의 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있지만 증권은 확실히 성공 보장을 제공하지 않습니다. 옵션이나 선물을 사용할 때 항상 높은 위험이 따르므로 외환 거래자는 이들 유가 증권 중 하나를 사용하기 전에 숙제를해야하며 독립적 인 재무 고문에게 자문을 구해야합니다.
옵션과 선물의 차이점을 검토 할 때 두 옵션 간의 가장 기본적인 차이점을 자세히 설명하면 도움이 될 것입니다. 옵션은 계약 보유자에게 미리 정해진 기간 내에 특정 자산 가격으로 기본 자산을 매매 할 수있는 권한을 부여합니다. 대조적으로, 선물 계약은 두 당사자가 특정 시점에 거래를하도록 의무화합니다.
하나의 주요한 차이점은 옵션이 계약 소유자에게 권리를 제공하는 동시에 선물 계약은 양측이 거래를해야한다는 것입니다.
기본 계약상의 차이.
옵션 계약에는 기초 자산, 특정 자산 수량, 파업 가격 및 만기일이 포함됩니다. 파업 가격은 보유자가 기초 자산을 매매 할 수있는 가격을 나타내며 만기일은 보유자가 상기 거래를해야하는 시간을 지정합니다.
예를 들어 외환 거래자는 통화 쌍의 가치 상승에 대한 기대에 따라 EUR / USD 통화 옵션을 구매할 수 있습니다. EUR / USD가 현재 0.80에 거래되고있는 경우, 투자자는 파업 가격이 0.90이고 6 개월 후에 만료 될 수 있습니다.
반대로 선물 계약은 더 많은 정보를 담고 있습니다. 기본 자산, 계약 규모, 결제 방법, 납품 일 및 결제 가격을 나타냅니다. 다양한 선물 종류가 있지만 외환 선물은 일반적으로 일정 금액의 통화 (예 : € 125,000)를가집니다.
또한 이러한 계약에는 최소 가격 인상폭과 틱 값이 제공되어야하며 이는 최저 가격 변동을 나타냅니다. 예를 들어 € 125,000의 EUR / USD 선물 계약의 최소 가격은 0.0001이고 틱 값은 12.50 달러입니다.
선물 거래는 항상 교환 거래를하는 반면, 옵션 거래는 온 / 오프 거래가 가능합니다. 투자자들은 시카고 옵션 거래소 (Chicago Board of Options Exchange), 뉴욕 상업 거래소 (New York Mercantile Exchange) 및 캔자스 시티 무역위원회 (CIT)를 포함하여 짧은 장래 시장 장래에 선물을 거래합니다.
이 시점에서 거의 모든 선물 거래는 전자 방식으로 이루어집니다. 수년 동안이 거래는 거래자가 구두 의사 소통을 사용하고 거래를하기 위해 신호를 사용하는 선물 거래 구덩이에서 처리되었습니다. 이들은 공개 외침 거래 방법이라고 불 렸습니다.
2015 년 2 월, 교환 운영자 인 CME Group은 그 해 7 월 2 일까지 시카고와 뉴욕에있는 공개 외교 거래 구덩이의 대부분을 폐쇄 할 것이라고 발표했습니다. 1) 검색된 2015 년 11 월 30 일 prnewswire / news-releases / cme-group-to-close-most-open-outcry-futures - 시카고 및 뉴욕에서 가장 새로운 옵션 - 시장 - to-remain-open-300031191.html CME 그룹은 공개 외침이 회사의 선물 거래량의 1 %로 급감하면서이 움직임을 계획했다.
2015 년 11 월 30 일 prnewswire / news-releases / cme-group-delay-open - - and-new-york-300103691.html CME 그룹은 미국 상품 선물 거래위원회 (US Commodity Futures Trading Commission)에 제출 한 변경 계획에 따라 이러한 변화가 일어난 것으로보고 있습니다.
선물 거래는 교환을 통해서만 이루어지며 대부분 전자 거래로 이루어 지지만 많은 옵션 계약은 카운터를 거치지 않고 설정됩니다. & # 8221; 이러한 계약을 체결하기 위해 두 당사자는 계약 조건을 협의하고 계약을 체결 할 수 있습니다. 이러한 조치가 취해지면 양측 계약이 체결됩니다.
많은 투자자들이 각 계약의 조건을 사용자 정의 할 수있는 권한을 부여하므로이 접근법을 사용하는 것이 좋습니다. 이러한 유연성을 통해 리스크를 효과적으로 관리하는 것이 더 쉬울 수도 있습니다.
옵션과 선물의 또 다른 주요한 차이점은 옵션과 선물의 위험입니다. 상인이 옵션 계약을 구매하면 그가 잃을 수있는 최대 금액은 초기 투자와 거래 비용을 합한 것입니다. 커버 된 통화 또는 소유 자산에 대한 콜 옵션을 판매해야하는 경우, 손실은 기본 증권의 감사에서 통화 기록으로 얻은 프리미엄을 뺀 값으로 제한됩니다.
그러나 선물 계약의 보유자는 합의 된 거래에 참여할 의무가 있습니다.
거래 선물 계약은 참가자가 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있지만 상당한 재정적 손실을 경험하게 할 수도 있습니다. 예를 들어, 밀가루가 현재 부셸 당 4.75 달러에 거래되고 있다면 농부는 특정 가격에 고정시키기 위해 부쉘 당 4.50 달러에 브로커 전체를 팔 수 있습니다.
상품 가격이 부셸 당 9 달러로 치솟는다면 농부는 잠재적 인 이익을 잃을 수 있습니다. 그러나 밀 가격이 급락하면 브로커가 큰 손실을 입을 수 있습니다.
너의 숙제를해라.
옵션이나 선물 거래를 고려하는 경우 상당한 금융 실사를 실시하거나 독립적 인 재무 고문과상의하십시오. 이러한 금융 상품을 사용하면 상당한 이익과 상당한 손실이 발생할 수 있습니다. 이러한 투자의 내부 및 외부의 기본 사항을 파악하는 것이 필수적입니다.
기본에 대해 배워 적절한 기초를 쌓으면 실습 계정으로 트레이닝하는 것은 예를 들어 거래를하고, 종결하고, 종결하는 것과 같은 친숙 함을 개발하는 데 매우 유용 할 수 있습니다. 이렇게하면 교장의 위험을 무릅 쓰지 않고 하나의 거래에 대해 피드백을 수집하고 수집 할 수있는 기회가 제공됩니다.
의견, 뉴스, 연구, 분석, 가격, 기타 정보 또는 타사 사이트 링크는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 자문을 구성하지 않습니다. FXCM은 그러한 정보의 사용 또는 의존으로 인해 직접 또는 간접적으로 발생할 수있는 이익 손실을 포함하되 이에 국한되지 않고 손실이나 손해에 대해 책임을지지 않습니다.
위험도가 높은 투자 고지 : 외상 거래 / 외환 거래는 높은 위험도를 지니 며 예금을 초과하여 손실을 견딜 수 있으므로 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 레버리지가 당신에게 불리하게 작용할 수 있습니다. 현지 법률 및 규정에 의해 부과 된 특정 제한 사항으로 인해 독일 거주 고객은 기탁 된 자금을 완전히 상실 할 수는 있지만 기탁 된 기금을 초과하는 후속 지급 의무가 적용되지 않습니다. 시장과 거래와 관련된 모든 위험을 알고 충분히 이해하십시오. Forex Capital Markets Limited가 제공하는 모든 제품을 거래하기 전에 모든 EU 지사 인 FXCM Australia Pty. Limited. Limited, 위에서 언급 한 회사의 계열사 또는 FXCM 그룹 내의 다른 회사 [총괄하여 "FXCM 그룹"]는 재무 상황과 경험 수준을 신중하게 고려합니다. FXCM Australia Pty. Limited ( "FXCM AU") (AFSL 309763)가 제공하는 제품을 교환하기로 결정한 경우, 금융 서비스 안내서, 제품 공개 성명서 및 이용 약관을 읽고 이해해야합니다. FXCM 그룹은 투자 조언으로 의도되지 않은 일반적인 논평을 제공 할 수 있으며 그러한 것으로 해석되어서는 안됩니다. 별도 재무 고문의 조언을 구하십시오. FXCM Group은 오류, 부정확 또는 누락에 대해 어떠한 책임도지지 않습니다. 본 자료에 포함 된 정보, 텍스트, 그래픽, 링크 또는 기타 항목의 정확성, 완전성을 보증하지 않습니다. 추가 조치를 취하기 전에 FXCM 그룹 웹 사이트의 이용 약관을 읽고 이해하십시오.
FXCM Group은 미국 뉴욕 주 뉴욕, 뉴욕 50 층의 55 Water Street, 50th Floor에 본사를두고 있습니다. Forex Capital Markets Limited ( "FXCM LTD")는 금융 행위 감독 기관 (Financial Conduct Authority)에 의해 영국에서인가되고 규제됩니다. 등록 번호 217689. 영국 및 웨일즈에서 회사 하우스 번호 04072877로 등록. FXCM Australia Limited ( "FXCM AU")는 호주 증권 및 투자위원회 (AFSL 309763)에서 규제합니다. FXCM AU ACN : 121934432. FXCM Markets Limited "FXCM Markets")는 FXCM 그룹 내의 운영 자회사입니다. FXCM 시장은 규제되지 않으며 금융 행위 감독 기관 (Financial Conduct Authority) 및 호주 증권 투자위원회 (Securities and Investments Commission)를 포함하되 이에 국한되지 않는 다른 FXCM 그룹 주체를 관장하는 규제 감독의 대상이 아닙니다. FXCM Global Services, LLC는 FXCM 그룹 내의 운영 자회사입니다. FXCM Global Services, LLC는 규제를받지 않으며 규제 감독의 대상이 아닙니다.
과거 실적 : 과거 실적은 향후 결과를 나타내는 지표가 아닙니다.
Copyright © 2017 외환 시장. 판권 소유.
거래 통화 선물과 현물 FX의 차이점은 무엇입니까?
외환 시장은 매우 다양한 기능, 장점 및 함정을 가진 매우 큰 시장입니다. Forex 투자자는 현물 외환 시장에서의 거래뿐 아니라 통화 선물 시장에도 종사 할 수 있습니다. 이 두 가지 투자 옵션의 차이점은 매우 미묘하지만 주목할 가치가 있습니다.
통화 선물 계약은 법적으로 구속력이있는 계약으로 두 당사자가 특정 시점에 미리 결정된 가격 (명시된 환율)으로 특정 금액의 통화 쌍을 거래하도록 의무화합니다. 판매자가 조기에 포지션을 마감하지 않는다고 가정 할 때, 미래가 기록 될 때 통화를 소유 할 수도 있고 결산일 이전에 현물 시장에서 통화가 더 싸게 "도박"할 수도 있습니다.
옵션과 선물의 차이점은 무엇입니까?
옵션과 선물의 주요 근본적인 차이점은 구매자와 판매자에게 부여하는 의무에 있습니다. 옵션은 구매자에게 계약 기간 중 언제든지 특정 가격으로 특정 자산을 구매 (또는 판매) 할 의무가 아니라 권리를 부여합니다. 선물 계약은 구매자에게 특정 자산을 매입 할 의무를 부여하고, 매도인은 만기가되기 전에 보유자의 지위가 닫히지 않는 한 특정 미래의 날짜에 자산을 판매 및 인도해야합니다.
[선물은 지수 및 상품 거래에 유용 할 수 있지만 옵션은 주식에 대해 선호하는 증권입니다. Investopedia의 초급 코스 옵션은 옵션에 대한 훌륭한 소개와 헤징이나 추측에 어떻게 사용될 수 있는지를 제공합니다.]
수수료를 제외하고, 투자자는 옵션 비용을 지불하지 않고도 선지급 비용없이 선물 계약을 체결 할 수 있습니다. 선물의 선지급 비용이없는 것과 비교할 때, 옵션 프리미엄은 불리한 가격 변동의 경우에 기초를 매입 할 의무가 없다는 특권을 위해 지불 된 수수료로 볼 수 있습니다. 보험료는 옵션 구매자가 상실 할 수있는 최대 금액입니다.
옵션과 선물의 또 다른 주요 차이점은 기본 위치의 크기입니다. 일반적으로 선물 계약의 경우 기본 위치가 훨씬 더 큽니다. 특정 가격으로이 특정 금액을 구매 또는 판매해야하는 의무는 미숙 한 투자자에게 선물을 더 위험하게 만듭니다.
이 두 가지 금융 상품의 마지막 주요 차이점은 당사자가 이익을 얻는 방법입니다. 선택권에 대한 이득은 다음 세 가지 방법으로 실현 될 수 있습니다 : 돈이 깊을 때 옵션을 행사하고 시장에 나가 반대 위치를 취하거나 만료 될 때까지 기다리고 자산 가격과 파업의 차이를 모으는 것 가격. 이와는 대조적으로 선물 포지션에서의 이익은 매일 자동으로 '시장에 선매 표시됩니다. 즉, 포지션 가치의 변동은 매매 일의 종료 시점에 양 당사자의 선물 계정에 기인합니다. 그러나 선물 계약 보유자는 이익을 실현할 수 있습니다 또한 시장에 가서 반대 위치로 이동.
금에 대한 옵션과 선물 계약을 살펴 보겠습니다. 시카고 상품 거래소 (CME)의 금에 대한 옵션 계약 중 하나는 금 자체가 아닌 COMEX 금 선물 계약의 기초 자산입니다. 옵션 구매를 희망하는 투자자는 계약 당 $ 2.60의 통화 옵션을 2018 년 2 월에 만료되는 1600 달러의 가격으로 구입할 수 있습니다. 이 통화의 소유자는 금에 대해 낙관적 인 견해를 갖고 있으며 다음과 같은 기본 금 선물 위치를 취할 권리가 있습니다. 이 옵션은 2018 년 2 월 22 일 시장 마감 후 만료됩니다. 금 가격이 파업 가격 인 $ 1600을 초과하면 투자자는 선물 계약을 체결 할 권리를 행사할 수 있습니다. 그렇지 않으면 옵션 계약이 만료되도록 할 수 있습니다. 따라서 콜 옵션 보유자의 최대 손실은 그가 계약금으로 지불 한 2.60 달러 프리미엄입니다.
대신 투자자는 금에 선물 계약을 체결하기로 결정할 수 있습니다. 하나의 선물 계약은 기본 자산이 100 트로이 온스의 금값입니다. 구매자는 선물 계약서에 명시된 납기일에 판매자로부터 100 트로이 온스의 금을 수령 할 의무가 있습니다. 상인이 실제 상품에 아무런 관심이 없다면 배달 날짜 전에 계약을 팔거나 새로운 선물 계약으로 넘어갈 수 있습니다. 금 가격이 오르면 (또는 하락) 매매 일의 끝에 투자자의 중개인 계좌에 이익 (또는 손실) 금액이 표시됩니다. 시장에서의 금 가격이 구매자가 동의 한 계약 가격보다 낮아지면 그는 판매자에게 배달 일에 더 높은 계약 가격을 지불 할 의무가있다.
옵션에 대한 자세한 내용은 옵션 기본 사항 튜토리얼을 참조하십시오.
선물에 대한 자세한 내용은 자습서 Futures Fundamentals를 참조하십시오.
No comments:
Post a Comment